Razmerje med tveganjem in dobičkom je izračun, ki ga naredijo naložbeni trgovci, da ocenijo, kako tvegana je transakcija, preden jo kupijo. Izračun razmerja je običajno precej preprost in zahteva le znesek denarja, pričakovano nagrado in morebitne izgube. Glavni cilj razmerja je vlagateljem zagotoviti številčno predstavo o tem, ali so potencialne naložbe vredne stroškov. Vlagatelji, ki si vzamejo čas za izračun, se lahko izognejo transakcijam, ki se na videz morda zdijo dobre, vendar bodo sčasoma verjetno povzročile velike izgube.
Razumevanje relativnega tveganja finančne transakcije se na splošno šteje za bistveno za uspeh na naložbenem trgu, bodisi v delnicah, obveznicah ali indeksiranih skladih. Medtem ko imajo nekateri vlagatelji srečo, da slepo izbirajo transakcije, je ta praksa bolj podobna igranju na srečo kot razumnemu vlaganju. Izkušeni vlagatelji si na splošno prizadevajo razumeti, kako je predvidena nagrada v primerjavi s tveganjem, ki je potrebno za dosego tega cilja. To je cilj razmerja med tveganjem in dobičkom.
Razmerje med tveganjem in dobičkom je običajno izraženo številčno, na podlagi valutnih enot. Na primer, 100 USD (USD), vloženih v sklad s potencialnim donosom 200 USD (USD), bi bilo izraženo kot 100:200 ali 1:2. Večina največjih svetovnih finančnih svetovalcev običajno šteje razmerje 1:2 za najnižje možno »varno« razmerje. Višja kot je nagrada, boljša je končna naložba. Istih 100 USD (USD), vloženih v račun s pričakovanim donosom 500 USD (USD), bi na primer prineslo razmerje med tveganjem in nagrado 1:5, kar je veliko ugodnejše.
Običajno je najtežje izračunati delež »nagrado« v razmerju med tveganjem in dobičkom. Pričakovana nagrada se običajno določi s natančno analizo borznih grafikonov in predhodnih trendov. Vključeno je nekaj znanosti – večinoma statistični izračuni in izračuni standardnih deviacij -, vendar je potrebnih tudi veliko utemeljenih napovedi in verjetnostnega obračunavanja. Programska oprema za finančno sledenje in napovedovalci tehnoloških trendov so lahko v pomoč pri pripravi teh številk. Vlagatelji porabijo čas tudi za branje in preučevanje stanja trga v ciljnih sektorjih.
Običajno obstaja tudi nekaj prilagodljivosti pri tveganju. Ni nujno, da je začetno tveganje vedno začetni znesek denarja. Vlagatelji se pogosto odločijo za nakup svojih naložb s priloženimi naročili za zaustavitev izgube. Ta naročila v bistvu umaknejo sredstva in ustavijo trgovanje, ko izgube dosežejo določeno dno. Vlagatelji se lahko igrajo s svojim pragom stop-loss, da spremenijo razmerje, kar lahko pomaga določiti obrise končne naložbe.
Tudi razmerje med tveganjem in nagrado, ki postavlja potencialne nagrade do 500 %, ne zagotavlja visokih donosov. Nestanovitnost trga se spreminja in cene ves čas padajo na nepričakovane načine. Vse, kar pove razmerje med tveganjem in nagrado, je, da je bolj verjetno, da bo naložba prinesla ugoden donos. To pomeni, da je to dobra stava za vlagatelja, vendar nič nikoli ni zanesljiv posel.