Čista vrednost sredstev na delnico je vezana na vzajemni sklad in je metoda za določanje cene, ki jo vlagatelji plačajo za vključitev v sklad. Za izračun te vrednosti je treba vzeti čisto vrednost sredstev ali NAV vseh vrednostnih papirjev v skladu in jo deliti s številom uveljavljajočih se delnic, ki jih imajo vlagatelji. Ta izračun čiste vrednosti sredstev na delnico določa tržno ceno vzajemnih skladov, ki svoje vlagatelje izplačajo s kapitalskimi dobički, ki nastanejo, ko se vrednost vrednostnih papirjev v njih dvigne. Obstajajo pa nekateri vzajemni skladi, s katerimi se trguje na odprtem trgu in imajo tržno ceno določeno z dejanji vlagateljev.
Vlagatelji izberejo vzajemne sklade za diverzifikacijo svojih portfeljev, saj so ti skladi sestavljeni iz različnih vrednostnih papirjev, ki so združeni v eno naložbeno sredstvo. Odprti vzajemni skladi vzamejo kapital od več vlagateljev in nato vrnejo kapital, ko vrednost vrednostnih papirjev, v katere vlagajo, naraste. S temi vrstami skladov se ne trguje na trgu, zato je njihova cena določena z neto vrednostjo sredstev na delnico.
Prvi korak pri izračunu čiste vrednosti sredstev na delnico vzajemnega sklada je določitev ČVS, ki je skupna vrednost sredstev v skladu, zmanjšana za skupne obveznosti. Predstavljajte si na primer, da ima sklad sredstva v vrednosti 100,000 USD (USD) in obveznosti v višini 20,000 USD na koncu trgovalnega dneva, ko se izračuna NAV. Za ta sklad je NAV 100,000 USD minus 20,000 USD, kar znaša 80,000 USD.
Ko je to število doseženo, se nato deli s skupnim številom uveljavljajočih se delnic v skladu, da se določi čista vrednost sredstev na delnico. Če bi imel sklad iz zgornjega primera 4,000 delnic v lasti vlagateljev, bi to število razdelili na NAV 80,000 USD. To pomeni, da je tržna cena tega posebnega vzajemnega sklada 20 USD na delnico, kar je cena, ki jo morajo vlagatelji plačati za sodelovanje v skladu.
Nekateri skladi obstajajo, s katerimi se trguje na odprtem trgu. S temi skladi, znanimi kot zaprti skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi, se trguje tako kot z delnicami. Vlagatelji kupujejo in prodajajo delnice, tržna cena pa temelji na silah ponudbe in povpraševanja. Čeprav je še vedno izračunana čista vrednost sredstev na delnico, se morda ne ujema s tržno ceno. Sklad, s katerim se trguje na borzi in ima nižjo tržno ceno od vrednosti NAV na delnico, naj bi trgoval z premijo.