Kaj so valutna sredstva?

Zaslužek dobička z vlaganjem v vrste denarja, bodisi v domači ali tuji valuti, je mogoče doseči, da dodate stabilnost naložbenemu portfelju ali v upanju na ustvarjanje dobička. Vlagatelji lahko izberejo različne vrste valutnih skladov, vključno z vzajemnimi skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Znotraj teh dveh naložbenih nosilcev obstajajo različne sestave valutnih skladov, vključno z nekaterimi, ki zagotavljajo izpostavljenost do ene same tvegane valute, in drugimi, ki vlagajo v košarico različnih regionalnih valut.

Valutni vzajemni skladi so lahko zasnovani tako, da izkoristijo različne priložnosti v svetovnih gospodarstvih. Strategija valutnih skladov v prostoru vzajemnih skladov bi morala biti opisana v prospektu, ki je regulativna dokumentacija pri regionalnem vodstvenem organu, kot je Komisija za vrednostne papirje in borze v ZDA, in je na voljo javnosti. Uporabljajo se lahko različne naložbene strategije.

Valutni vzajemni sklad se lahko osredotoči na vlaganje v valute, ki delujejo v regionalnih gospodarstvih, na primer z nizko inflacijo. Naložbena strategija bi lahko bila izkoristiti verjetnost rasti tega gospodarstva v primerjavi z domačo valuto. Da bi strategija delovala, je treba upoštevati premisleke, ki lahko vplivajo na vrednost valute, kot so politični dogodki ali cena nafte v državah, bogatih z nafto.

Prednosti valutnega vzajemnega sklada vključujejo dejstvo, da naložbene odločitve sprejemajo profesionalni upravljavci naložb. Posamezni vlagatelji imajo lahko več prožnosti pri izbiri valutnih skladov ETF, vendar se ne morejo zanašati na strokovno znanje strokovnjakov in se morajo namesto tega odločati o nakupu in prodaji večinoma sami. Vlaganje v ETF je lahko cenejše od vlaganja v vzajemne sklade.

Valutni skladi ETF so indeksi, ki so zasnovani za sledenje uspešnosti ene regionalne valute ali več valut. Pred pojavom ETF-jev je bilo vlaganje v valute v veliki meri omejeno na institucionalne vlagatelje zaradi velikih naložbenih zahtev, ki so jih uveljavljale velike borze, kjer trguje valut, kot je skupina CME v ZDA. ETF trguje kot delnica, in posledično povprečje vlagatelj lahko pridobi dostop do valutne izpostavljenosti z nakupom delnic tega indeksnega valutnega sklada.

Pri vlaganju v tujini vlagatelji dejansko ne kupujejo tuje valute, ampak je obrestna mera, plačana za naložbo, odvisna od valute tuje države. Predvsem valutni ETF kupujejo valutne terminske pogodbe. Te pogodbe udeležencem na trgu omogočajo nakup ali prodajo valute po vnaprej določeni ceni na dan v prihodnosti. Terminske pogodbe so prenosljive in vlagatelji lahko trgujejo z valutnimi pogodbami pred datumom njihovega poteka.