Finančni dobički podjetja so prikazani v letnih računovodskih izkazih in četrtletnih poročilih o poslovnem izidu. Te informacije so objavljene za vse javne družbe, ki kotirajo na borzi. Zasebna podjetja objavljajo svoje izjave samo finančnim institucijam ali potencialnim vlagateljem, če je potrebno.
Za pravilno analizo finančnih dobičkov obstajajo tri metode: razmerje med ceno in dobičkom, analiza bilance stanja in analiza denarnega toka. Računovodje, finančni analitiki in vlagatelji, ki morajo določiti finančno moč podjetja, se tradicionalno zanašajo na te metode. Za oceno dobička podjetja je treba vrednosti umestiti v kontekst celotne uspešnosti.
Za izračun razmerja med ceno in zaslužkom uporabite poročilo o zaslužku, ki se izda vsako četrtletje. Ta poročila navajajo neto prodajo in dobiček, dobiček iz poslovanja in dobiček na delnico. Uporabite ceno delnice na dan, ko je bilo poročilo izdano, in jo delite z dobičkom na delnico v poročilu. To je razmerje med ceno in zaslužkom.
Visoko razmerje kaže na visoka pričakovanja glede uspešnosti delnic. Nizko razmerje kaže na nižja pričakovanja. Pomembno si je zapomniti, da so ta pričakovanja lahko nerealna ali temeljijo na neutemeljenih govoricah ali govoricah.
Celotna analiza bilance stanja obravnava skupne prihodke in obveznosti. Podroben pregled tega poročila daje kontekst glede zneska dolga, ki ga ima podjetje, tokov prihodkov, naložb in ravni zalog. Ne pozabite, da obstaja več preprostih metod za povečanje splošnih razmerij z zagotavljanjem napihnjenega vrednotenja zalog, podcenjevanja obveznosti in drugih dobro znanih praks.
Preberite pojasnila k računovodskim izkazom, da dobite pravi vpogled v poslovanje podjetja. Poglejte znesek davčne obveznosti, morebitne nerešene tožbe, patentne prijave ali prevzemne ponudbe. Vse te postavke vplivajo na finančni dobiček. Analiza denarnih tokov uporablja izračune izterjave terjatev, odpisov slabih terjatev, gotovine, kratkoročnih inštrumentov in stanja na računih za določitev trenutne denarne pozicije. Oglejte si to poročilo, da ugotovite, kako visoko zadolženo je podjetje in njihova dolgoročna tveganja.
Če boste v podjetje vlagali z nakupom delnic v podjetju, si morate vsako četrtletje vzeti čas za pregled finančnih dobičkov, jih primerjati s projekcijami iz prejšnjega četrtletja in temu ustrezno prilagoditi svojo naložbo. Cene delnic običajno rastejo ali padajo teden pred poročilom o dobičku in postanejo bolj stabilne tri tedne pozneje. V tem obdobju volatilnosti se izogibajte trgovanju z delnicami. Počakajte, da poteče to obdobje, in nato ponovno ocenite.