Kaj je idiosinkratično tveganje?

Idiosinkratično tveganje je tveganje, ki vpliva samo na eno delnico ali vrednostni papir. To naložbeno tveganje je mogoče obravnavati z diverzifikacijo portfelja, da se zagotovi, da se ne zanaša preveč na kateri koli naložbeni produkt. To zagotavlja, da ko na vrednostni papir vpliva posebno tveganje, ne povleče celotnega portfelja s seboj. Ta posebna oblika tveganja bi lahko štela za odlično ponazoritev pregovora »ne daj vseh jajc v eno košaro«.

Številne stvari lahko privedejo do razvrednotenja posameznega vrednostnega papirja, ne da bi pri tem poškodovali celoten portfelj. Na primer, podjetje lahko doživi stavko, ki zniža cene delnic, ko so zaskrbljeni potrošniki. Prav tako je podjetje lahko predmet velike tožbe, zmanjšanja zaslužka ali podobnega dogodka, zaradi katerega se njegova vrednost zmanjša, ker vlagatelji postanejo manj samozavestni. Vse to so tveganja, ki lahko kadar koli vplivajo na katero koli varnost.

Ta vrsta tveganja je majhna. Idiosinkratično tveganje vpliva samo na vrednostne papirje, povezane z določeno družbo, in sicer za dolgo časa, ki se lahko razlikuje glede na naravo tveganja. Znano tudi kot nesistematično tveganje, ga je težko, če ne celo nemogoče predvideti, tudi za izkušene vlagatelje, ki pozorno spremljajo trg. Namesto da bi se temu tveganju poskušali izogniti z izbiro posebnih vrednostnih papirjev, ljudje namesto tega ohranjajo svoje portfelje raznolike, tako da lahko obvladujejo idiosinkratično tveganje in zmanjšajo njegov učinek nanje.

Ko raziskujejo vrednostne papirje za nakup, bi morali ljudje razmisliti o tem, kako bi lahko nanje vplivalo idiosinkratično tveganje. Nakup velikih količin delnic in obveznic v podjetju Xyz Corporation, na primer, bi lahko bil slaba ideja, ker ne bi diverzificiral portfelja. Podobno, če je Abc Company hčerinska družba družbe Xyz Corporation, zalaganje portfelja z vrednostnimi papirji obeh podjetij morda ni pametno, ker bi lahko bogastvo enega vplivalo na drugo.

Diverzifikacija je ena prvih lekcij, ki jih ljudje naučijo, ko raziskujejo naložbe in se učijo, kako razviti portfelje. Vlagatelji, ki jim ni všeč, da bi poskušali izbrati ustrezno stanje vrednostnih papirjev za portfelj, se lahko odločijo za uporabo storitev investicijskega svetovalca. Naložbeni svetovalci so seznanjeni s številnimi vrstami tveganj, ki so povezana z naložbenim svetom, in lahko svojim strankam svetujejo, naj sprejmejo razumne odločitve, ali delajo kot upravitelji portfelja, da upravljajo naložbe neposredno v imenu svojih strank.