Fiskalno sponzorstvo se pojavi, ko neprofitna, davka oproščena organizacija ponudi finančno pomoč posamezniku ali skupini, ki se loteva neke vrste projekta. Projekt je lahko povezan z umetnostjo, lahko pa gre za nekakšno dobrodelno podjetje, ki je povezano s poslanstvom dobrodelne organizacije, ki deluje kot sponzor. Ker ima sponzor status davčno oproščen, so tudi vsa sredstva, dana sponzoriranemu subjektu, brez davkov. Z uporabo fiskalnega sponzorstva lahko subjekt brez davčnega statusa zagotovi vrsto financiranja, ki ga sam morda ne bo mogel upravljati, da bi zagnal projekt.
Pomena umetnosti in dobrodelnih podjetij v družbi ni mogoče preceniti, vendar takšni projekti pogosto zahtevajo velik kapital za začetek. Na srečo obstajajo organizacije, ki jim vlade dodelijo status neobdavčene in imajo vrsto sredstev za pomoč pri izvajanju teh projektov. Iz tega razloga bi morali umetniki in drugi posamezniki, ki želijo začeti projekt, ki bo koristil družbi, razmisliti o iskanju fiskalnega sponzorstva.
Obstaja veliko razlogov, zaradi katerih bi lahko posameznik ali organizacija zahtevala nekakšno fiskalno sponzorstvo. Na primer, projekt je lahko začasen, za katerega bodo potrebna sredstva le nekaj mesecev. V drugih primerih lahko organizacija, ki začne projekt, sčasoma želi postati dovolj velika, da pridobi svoj status oproščene davka od vlade, in sponzorstvo uveljavljene neprofitne organizacije je eden od načinov za začetek tega procesa.
Vsak posameznik ali skupina, ki želi pridobiti fiskalno sponzorstvo, mora poiskati neprofitne skupine ali dobrodelne organizacije, ki imajo podobne cilje, kot jih poskuša doseči njihov projekt. Umetniki bi morali na primer poiskati organizacije, znane po tem, da delujejo kot dobrotniki umetnosti. Na podoben način bi morala skupina, ki želi opravljati nekakšno dobrodelno dobro, poiskati pomoč pri skupinah, ki imajo enako dobrodelno poslanstvo. Ustrezno ujemanje med umetnikom in dobrotnikom je ključnega pomena za dogovor o sponzorstvu.
Ko je fiskalno sponzorstvo urejeno, lahko skupina, ki prejme ugodnosti, uporabi vsa sredstva, ki jih zagotovi njen sponzor. Poleg očitne denarne koristi lahko ta dogovor vključuje tudi administrativne storitve, uporabo premoženja sponzorja in kakršno koli drugo pomoč, ki bi jo sponzor morda bil pripravljen dati. Da bi ohranila svoj del sporazuma, mora skupina, ki uporablja financiranje, poročati o napredku svojega projekta sponzorju, da zagotovi, da sledi obljubam svojega prvotnega predloga.