Račun za upravljanje z gotovino (CMB) je kratkoročni vrednostni papir, ki ga izda vlada za nadomestilo pomanjkanja gotovine. Takšni računi nudijo visoko fleksibilnost uradnikom, ki se ukvarjajo z monetarno politiko in upravljanjem denarne ponudbe. Vlagatelji jih lahko uporabljajo kot hitre naložbe, a ker je najnižja možna vrednost običajno visoka, so institucionalni vlagatelji primarni udeleženci pri prodaji takšnih vrednostnih papirjev. Informacije o nedavni in prihajajoči prodaji so lahko na voljo neposredno pri vladnih predstavnikih in na spletni strani.
Zakladnica je odgovorna za ustvarjanje javnega dolga, vključno z obveznicami in drugimi naložbenimi instrumenti. Vlagatelji kupujejo državni dolg, ker je tveganje zelo nizko, saj je možnost neplačila omejena. V zameno za posojilo njihovih sredstev zakladnica plača obresti na dolg in odplača glavnico, ko ta zapade. Nekateri dolgovi zapadejo hitro, drugi pa več mesecev ali let; menica za upravljanje z gotovino ima zelo kratko dobo zapadlosti.
Ti kratkoročni vrednostni papirji nadomestijo težave z denarnim tokom v dnevih in ne v tednih, mesecih ali letih. Dozorijo lahko že v desetih dneh in ne trajajo več kot dva meseca. Obrestne mere so lahko visoke, a ker je obdobje posojila tako kratko, vlagatelji ne morejo zaslužiti znatnega zneska na računu za upravljanje gotovine. Najmanjši apoeni se lahko začnejo pri visokih številkah, kot je 1 milijon ameriških dolarjev (USD), za hitro prodajo računov institucionalnim vlagateljem.
Račun za upravljanje z gotovino je mogoče izdati zelo hitro, kar omogoča, da se zakladnica hitro prilagodi spreminjajočim se gospodarskim razmeram. Po potrebi lahko prilagodi izdaje drugih vrednostnih papirjev, da uravnoteži ponudbo CMB. Uradniki zakladnice uravnotežijo takojšnjo potrebo po denarju za kritje operativnih stroškov in drugih potreb z željo, da bi se izognili prevelikemu dolgovanju. Prav tako ne želijo vznemirjati investitorjev in državljanov z dejavnostmi, kot je veliko javno zadolževanje, ki bi lahko spodkopalo zaupanje v stabilnost vlade.
Posamezni vlagatelji, ki se zanimajo za državne vrednostne papirje, običajno nimajo dovolj denarja za nakup računa za upravljanje gotovine. Izbirajo lahko med vrsto drugih varnostnih izdelkov ali pa razmislijo o kratkoročnem naložbenem bazenu. Takšni združenji uporabljajo kapital velike skupine vlagateljev za nakup vrednostnih papirjev v razsutem stanju in so posebej usmerjeni v visoke donose v kratkem času. Če je primerno, lahko mešanica naložb vključuje račune za upravljanje gotovine.