Kaj je raven poročanja?

Za trgovce s terminskimi pogodbami, ko imajo pogodbe nad določeno vrednostjo, preidejo raven poročanja. Ljudje pod ravnjo poročanja, znano tudi kot meja poročanja, niso dolžni predložiti poročil o svojih trgovalnih dejavnostih. Ljudje nad ravnjo morajo predložiti dnevna poročila komisiji za trgovanje s terminskimi pogodbami (CTFC), da Komisijo opozorijo na svoje poslovanje in druge vidike njihovih poslovnih dejavnosti. Raven poročanja je zasnovana kot varovalo, ki omogoča regulacijo dejavnosti na terminskih trgih.

Ko trgovec preseže raven poročanja, se reče, da je ta trgovec »velik trgovec«. Veliki trgovci morajo predložiti informacije o velikosti vseh pozicij, ki jih imajo, lastništvu in številu mesecev dobave. CTFC te informacije uporablja za spremljanje dejavnosti pri trgovanju s terminskimi pogodbami in za prepoznavanje morebitnih zaskrbljujočih področij. Nenavadna dejavnost lahko kaže na trend, ki bi lahko zahteval regulacijo. Veliki trgovci na splošno so predmet regulacije, saj lahko njihova dejanja destabilizirajo trg ali povzročijo zmedo med manj izkušenimi vlagatelji.

CTFC je bil ustanovljen leta 1974, da bi deloval kot regulativni organ za trgovce, ki delajo s terminskimi pogodbami. Terminske pogodbe so obvezne pogodbe, ki od ljudi zahtevajo, da kupijo določeno količino blaga. Raven poročanja za prihodnost temelji na vključeni skupnosti. Nekatera blaga imajo višje pragove kot druga, kar odraža variabilnost trgovanja in točko, na kateri regulatorji menijo, da je treba začeti natančneje spremljati trgovanje.

V nekaterih primerih bo trgovčevo podjetje izdalo zahtevana dnevna poročila. Podjetja, ki obravnavajo več velikih trgovcev, imajo vzpostavljene mehanizme za hitro in enostavno vlaganje poročil, skladnih s CTFC. V drugih primerih trgovci ta poročila vložijo neposredno. V okoliščinah, kjer trgovec meni, da bi moralo podjetje obravnavati poročila, je trgovec še vedno odgovoren za potrditev, da so vložena.

Ljudje, ki trgujejo s terminskimi pogodbami in ne izpolnjujejo predpisov CTFC, so lahko kaznovani. Obstaja možnost globe, prepovedi trgovanja za določeno časovno obdobje ali odvzema kvalifikacij za trgovanje. Zahteve za skladnost z zakonodajo se občasno spreminjajo in večina trgovcev sledi zahtevam v strokovnih revijah in uradnih obvestilih, ki jih izdaja CTFC. Ljudje, ki trgujejo z več vrstami finančnih produktov, morajo biti dobro seznanjeni z zahtevami za vse. Ena prednost dela za podjetje, namesto neodvisnega, je, da podjetje obravnava večino vprašanj skladnosti in ima na voljo odvetnike, ki trgovcem pomagajo pri vprašanjih in pomislekih glede skladnosti z zakonodajo.