Analiza tveganja države je vrsta vrednotenja, ki se uporablja za določitev stopnje tveganja, povezanega s poslovanjem znotraj določene države ali nakupom vrednostnih papirjev, ki so domači v določeni državi. Za izvedbo tovrstne analize tveganja je pomembno upoštevati širok nabor dejavnikov, vključno s splošno gospodarsko klimo v tej državi, zakoni in predpisi, povezani z industrijo, ter trenutno percepcijo te države na svetovnem trgu. Ideja za oceno tveganja države je zagotoviti, da je potencial za donose zadosten za izravnavo morebitnih dejavnikov tveganja.
Številna različna tveganja se obravnavajo kot del splošne analize tveganja države. Mnogi od teh dejavnikov se osredotočajo na razmere, pomembne za splošno gospodarstvo države ter veljavne trgovinske zakone in predpise. To bo pomenilo razumevanje stroškov poslovanja s to državo, zlasti v smislu davkov, tarif in drugih obveznosti do vlade, ki lahko veljajo. Hkrati bo menjalni tečaj, ki se nanaša na nacionalno valuto, tudi dejavnik, ki ga bodo tuji vlagatelji želeli zelo natančno oceniti.
Za izvedbo analize tveganja države so pomembni tudi politični dejavniki. Splošna stabilnost države je zelo pomembna, saj lahko vpliva na sposobnost vlagateljev, da obvladujejo svoje premoženje. V idealnem primeru bo razmeroma malo možnosti za politične nemire, ki vodijo do državnih udarov ali drugih večjih preobratov, ki bi lahko negativno vplivali na poslovne politike. Običajno so države, ki doživljajo veliko političnih nemirov, manj privlačne za bolj konservativne vlagatelje, ki bi menili, da so tveganja večja od možnih donosov.
Pri analizi tveganja države je pomembna tudi lokacija. Pri tem ni poudarek samo na tem, kje se obravnavana država nahaja, ampak kateri narodi to državo obkrožajo. To je pomembno, saj lahko zakoni in predpisi sosednjih držav vplivajo na možnost premikanja izdelkov v državo in iz nje, kar dejansko otežuje utemeljitev truda. Politični nemiri ali gospodarska vprašanja v bližnjih državah lahko prav tako negativno vplivajo na obravnavano državo, kar zmanjša privlačnost vlagateljev.
Natančen obseg premislekov, ki so vključeni v analizo tveganja države, se bo nekoliko razlikoval, odvisno od okoliščin te države in vrste dejavnosti, ki jo ima vlagatelj v mislih. V nekaterih primerih bo zaskrbljenost glede gospodarske stabilnosti zelo majhna, medtem ko lokacija povzroča nekaj skrbi. Včasih lahko gospodarstvo trenutno cveti, medtem ko zaskrbljenost zaradi prihajajočega političnega ozračja lahko zmanjša navdušenje vlagateljev. Pri vsakem poskusu analize tveganja države je pomembno, da nadaljujete počasi in pustite čas za preiskavo vseh pomembnih dejavnikov, preden sprejmete končno odločitev. To bo vlagateljem pomagalo sprejemati premišljene odločitve, ki ščitijo njihove interese in povečajo možnosti za pravičen donos.