Zasebni kupec je vlagatelj, ki ni povezan z vladno agencijo ali javno sponzoriranim subjektom. Izraz “zasebni kupec” se najpogosteje uporablja za opis posameznikov ali finančnih podjetij, ki kupujejo stanovanjske ali poslovne hipoteke. Vlagatelji uporabljajo izraz, da te vlagatelje razlikujejo od podjetij, ki jih sponzorira vlada, ki kupujejo veliko število potrošniških posojil.
Da bi posojilodajalce spodbudili k financiranju stanovanjskih in potrošniških posojil, se nacionalne ali regionalne vladne agencije pogosto dogovorijo, da zavarujejo ali kupujejo posojila pri bankah in drugih finančnih družbah. Podjetja, ki jih sponzorira država, običajno kupujejo ali zavarujejo samo posojila, ki izpolnjujejo določena merila glede na znesek posojila in kreditno sposobnost posojilojemalca. Posojila, ki ne izpolnjujejo vladnih smernic, se pogosto prodajajo zasebnim kupcem, saj je običajno malo omejitev glede vrst posojil, ki jih lahko finančne institucije prodajo tem vlagateljem.
Podobno kot agencija, ki jo podpira vlada, se mora zasebni kupec zadovoljiti s tveganjem, da posojilojemalec ne bi plačal dolga. Če se to zgodi, ima kupec morda pravico do sodnega postopka proti posojilojemalcu, vendar v mnogih primerih zasebni lastniki neplačanih posojil ostanejo brez ničesar. Glede na povezana tveganja zasebni kupci običajno kupujejo samo posojila, za katera posojilojemalci plačujejo nadpovprečne obrestne mere. Posojilojemalčeva plačila posojila ustvarjajo ponavljajoči se mesečni dohodek za zasebnega kupca.
Medtem ko nekateri zasebni kupci kupujejo posojila neposredno od bank in drugih posojilodajalcev, zasebni kupec v mnogih primerih nima neposrednega stika s prvotnim posojilodajalcem. Investicijska podjetja pogosto kupijo na tisoče hipotek od bank in ta posojila nato zapakirajo v vzajemne sklade. Ta podjetja in prodajajo deleže v vzajemnih skladih zasebnim kupcem. Zato ima vsak kupec lastniški delež v velikem številu posojil in ne v skupnem lastništvu enega določenega posojila.
Poleg posojil, ki vključujejo velike komercialne posojilodajalce, številne hipoteke vključujejo dogovore o financiranju, o katerih so se dogovorili zasebniki. Ljudje, ki imajo slabe kreditne ocene, se za posojila pogosto obrnejo na prijatelje, sorodnike ali poslovne znance. V nekaterih primerih te posojilne pogodbe vključujejo določila, ki posojilodajalcu omogočajo prodajo dolga drugi stranki. Za razliko od posojil, ki jih izdajajo poslovne banke, se te zasebno izdane hipoteke ne prodajajo na borzah. Namesto tega zasebni kupec kupi posojilo tako, da posojilodajalcu povrne dolgovano saldo in vloži obvestilo o spremembi lastništva na regionalnem sodišču.
Ne glede na to, ali je posojilo kupila javna ali zasebna oseba, sta posojilojemalca in vlagatelja zavezana pogoji posojilne pogodbe. To pomeni, da zasebni kupec ne more zahtevati popolnega odplačila posojila pred dnevom zapadlosti posojila, razen če posojilna pogodba vključuje določilo, ki posojilodajalcu omogoča, da vplača posojilo. V večini primerov obstajajo strogi zakoni, ki urejajo način nakupa in prodaje posojil, posojilojemalci pa so običajno obveščeni, ko dolg zamenja lastnika.