Posojilodajalci, ki pišejo hipoteke, morajo upoštevati nevarnost, ki jo predstavljajo posojilojemalci, za katere se izkaže, da nočejo ali ne morejo plačati dogovorjenih hipotek. Finančni strokovnjaki označujejo potencialno neplačilo posojilojemalca kot hipotekarno tveganje. Zavarovalci posojil morajo oceniti verjetnost tako zamujenih plačil kot popolne opustitve posojila.
Finančne institucije uporabljajo številna orodja za izračun stopnje hipotekarnega tveganja, vključenega v posamezno posojilo. Prvo orodje, ki ga uporabljajo posojilodajalci, je preverjanje kreditne sposobnosti. Večina posojilodajalcev preveri kreditne ocene prosilcev za hipotekarne kredite tako, da izvlečejo njihova poročila o kreditni zgodovini. Kreditna poročila posojilodajalcem omogočajo, da ocenijo sposobnost prosilca za posojilo, da pravočasno odplača posojilo. Ljudje, ki imajo slabo kreditno oceno, predstavljajo večjo stopnjo hipotekarnega tveganja in pogosto niso upravičeni do posojil.
Kreatorji posojil zbirajo dokumente, vključno z izkazi poslovnega izida, davčnimi napovedmi in nedavnimi plačilnimi listi, da preverijo mesečni dohodek prosilcev za posojilo. Vsakdo z visokim razmerjem med dolgom in dohodkom (DTI) izpostavlja posojilodajalca večji stopnji hipotekarnega tveganja, ker zaradi pomanjkanja presežka gotovine posojilojemalec ni pripravljen za spopadanje z nepričakovanimi stroški. Da bi zmanjšali hipotekarno tveganje, mnogi izdajatelji hipotek ne posojajo posameznikom z razmerjem DTI nad določenim odstotkom, kot je 45 odstotkov.
Ocene stanovanj igrajo pomembno vlogo pri ugotavljanju stopnje tveganja določenega posojila. Znesek hipoteke ne sme presegati vrednosti stanovanja, ki se uporablja kot zavarovanje. Da bi zmanjšali tveganje za posojilodajalca, ki ga predstavlja depreciacija cen stanovanj, večina hipotekarnih posojilodajalcev omejuje razmerja med posojilom in vrednostjo (LTV), pri čemer je 80 odstotkov običajna meja. Ljudje z visokimi kreditnimi ocenami, nizkimi razmerji DTI in domovi na zaželenih lokacijah bi morda lahko ustanovili hipoteke z višjimi razmerji LTV.
Po določitvi stopnje hipotekarnega tveganja, ki ga predstavlja določeno posojilo, morajo posojilodajalci določiti ceno posojila. Da bi zmanjšali tveganje neplačila, posojilodajalci zaračunavajo višje stroške zapiranja in obrestne mere za posojila, ki jih najamejo visoko tvegani posojilojemalci. Ljudje, ki imajo odlično kreditno sposobnost, so nagrajeni z nizkimi obrestnimi merami in manj strogimi smernicami za zavarovanje.
Finančne institucije si delijo prirojena hipotekarna tveganja z drugimi subjekti, kot so hipotekarni zavarovatelji in vlagatelji. Hipotekarne zavarovalnice zaračunavajo mesečne premije za zavarovanje posojilodajalca v primeru neplačila posojilojemalca. Investicijska podjetja kupujejo hipoteke in jih delijo na obveznice, ki se prodajajo vlagateljem. Ljudje, ki kupujejo hipotekarno zavarovane obveznice, prejmejo plačila obresti, ki izhajajo iz mesečnih plačil hipotekarnega dolžnika. Vlagatelji so izpostavljeni hipotekarnemu tveganju, ker če posojilojemalec ne plača, hipotekarne obveznice postanejo brez vrednosti.