Portfeljska marža je ključna zahteva za zagotovitev, da imajo tisti, ki vlagajo v tvegane izide, denar za podporo svojih poslov. Skupna opredelitev portfeljske marže se nanaša na pogodbe, kot so terminske pogodbe in izvedeni finančni instrumenti, vendar je koncept portfeljske marže mogoče uporabiti za katero koli vrsto trgovanja. Marža je kapital pred tveganjem in kratek pregled običajnih strategij trgovanja bo pokazal, zakaj je marža portfelja tako pomembna.
Pogled na maržo portfelja bi se lahko začel z obravnavo ideje finančnega vzvoda. Številne pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, ki so zapleteni finančni instrumenti, ki temeljijo na določenih tržnih rezultatih, imajo visok finančni vzvod. Naložba z vzvodom je tista, ki je zasnovana tako, da prinese več dobička ali izgube, kot bi zagotovila redna tržna trgovina. To pomeni, da lahko trgovci dostopajo do večjega tveganja z določeno količino kapitala.
V zadnjih letih je ameriška vlada za ameriške trgovce oblikovala zahteve glede marže portfelja, da bi zagotovila, da so imeli tisti, ki so se ukvarjali z izvedenimi finančnimi instrumenti in podobnimi pogodbami, denar za pokritje izgub. Portfeljska marža je glavno varovalo za tvegano vlaganje v številne različne sektorje. Pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti in terminskimi pogodbami je marža znesek, ki temelji na vseh odprtih dolgih in kratkih pozicijah. Pri teh zapletenih poslih se zgodi, da lahko trgovec sklene hkratne posle tako z dobičkom kot izgubo vrednosti za določen lastniški kapital ali sveženj lastniških vrednostnih papirjev. To lahko zmanjša zahtevo po kritju, saj se nekatera poslov med seboj uravnovešajo in se naravno zaščitijo pred nekaterimi tržnimi tveganji.
Pri rednem trgovanju z delnicami se posredniki in drugi prav tako sklicujejo na »maržo«. Tisti, ki trgujejo brez razpoložljivega kapitala, naj bi “kupovali z maržo”. Klasična definicija tega trgovanja je, da si bo trgovec izposodil denar od posrednika, da bi trgoval. Posredniki imajo stroga pravila o trgovanju z maržami in mnogi finančni strokovnjaki vlagatelje opozarjajo, naj ne gredo na to pot, saj to zmanjšuje njihovo sposobnost nakupa in zadrževanja zaradi izgube delnic.
Splošna ideja portfeljske marže deluje podobno kot ideja preprostega proračuna. Trgovec ali vlagatelj bi moral imeti sredstva za kritje morebitnih izgub, namesto da bi bil izpostavljen finančni nevarnosti, če nekateri posli ne gredo po njegovem. Začetniki se lahko veliko naučijo o financah, ko spoznajo, kako se uporablja marža in kako ideja marže poganja sodobno finančno politiko.