Orodja za tehnično analizo delnic se osredotočajo na podatke, zbrane o nihanju cen delnic in obsegu delnic, s katerimi se trguje v določenih časovnih obdobjih. Tržni podatki so sestavljeni v grafikonih in grafih, ki spremljajo gibanje delnice. Te spremembe vključujejo orodja za tehnično analizo, kot so signali sveč, Fibonaccijeve vrnitve, drseča povprečja in vrtilne točke, da se določi, kdaj bo delnica spremenila smer cene, ter predvideva, koliko višje ali nižje se bo verjetno premaknila glede na preteklost. izvedba.
Tehnična varnostna analiza je oblika kvantitativne analize borze, ki se v celoti opira na matematične modele in pretekle podatke, ki so bili zbrani o sami delnici ali tržnem sektorju, v katerem se z njo trguje. To se bistveno razlikuje od temeljne analize, ki poskuša izmeriti pravo vrednost podjetja in njegovih izdelkov na podlagi njegove konkurence in širših gospodarskih dejavnikov, kot so nacionalna gospodarstva in industrijski pogoji. Orodja za tehnično analizo so zato lahko zelo natančna pri načrtovanju niza sprememb, skozi katere lahko gre delnica, na podlagi desetletnih zgodovinskih podatkov in sil ponudbe proti povpraševanju, ki vplivajo na delnico. Medtem ko lahko tehnični trgovec z delnicami uporabi nekatera načela vedenjske ekonomije za razumevanje splošnih čustvenih dejavnikov na trgu, ki lahko spodbudijo delnico navzgor ali navzdol, je splošni cilj uporabe orodij za tehnično analizo poiskati matematično predvidljive vzorce v tržnih trendih, ki spodbujajo cena delnice. Tehnični analitik torej gleda na učinke tržnih trendov na delniških grafikonih, medtem ko se temeljni analitik bolj ukvarja z vzroki takšnih trendov.
Signale svečnikov je mogoče zaslediti v 18. stoletju in Hommi Munehisi, ki je zaslužen za izum koncepta tehnične analize. Munehisa je bil japonski trgovec z rižem, ki je ustvaril kombinacijo črte in paličnega grafikona za sledenje celotnemu gibanju cene izdelka na trgu s črto, hkrati pa je sledil njegovim začetnim in zaključnim cenam s palicami, zaradi česar je grafikon videti kot niz svečnikov. številke, ki napredujejo po strani. Ker je cena delnice zunaj običajnih začetnih in končnih trgovalnih cen, se te imenujejo “sence svečnikov”, ki so na grafikonu bolj svetle barve, da se poudari glavni razpon gibanja. Kompleksnost grafikona omogoča hitro posredovanje informacij o kratkoročnih ali takojšnjih trgovalnih pogojih in dolgoročnih nihanjih cen, zaradi česar je eno najpomembnejših orodij za tehnično analizo delnic.
Grafikoni Fibonaccijevega umika izračunajo, ko se cena delnice dvigne nad ali pod nastavitev zaustavitve cene za njeno normalno gibanje, znano kot »podpora«, ko se dvigne nad napovedane vrednosti, in »upor«, ko pade pod njih. Grafikon je eno izmed pomembnih orodij za tehnično analizo, saj lahko trgovcu pove, katera je optimalna točka za umestitev posla na podlagi vrednosti gibanja. Izračuni v grafikonu temeljijo na Fibonaccijevih številih, ki so zaporedje celih števil, ki jih je odkril Leonardo Fibonacci, italijanski matematik iz 12. stoletja. Fibonaccijevi nabori števil imajo veliko uporab v sodobnem računalništva ter bioloških in ekonomskih izračunih, saj predstavljajo predvidljivo razvejano naravo, ki se zdi pogosta v vseh živih in tehnoloških sistemih.
Številni drugi kazalniki obstajajo kot orodja za tehnično analizo, ki jih je mogoče na nek način začrtati za napovedovanje gibanja cene in obsega, od Bollingerjevih pasov, ki kažejo nestanovitnost cene, do Williams % R oscilatorja za obseg, ki kaže, ali se delnica trenutno razvija. preprodano ali prekupljeno. Vsaka metoda se osredotoča na edinstven način gledanja na spremembe cen in obsega. Graf cenovne aktivnosti (PAC) na primer neposredno primerja ravni obsega s cenami, ko se cena delnice spreminja, medtem ko se grafikon konvergence-divergence drsečega povprečja (MACD) namesto tega osredotoča na nihajočo naravo cen v drsečem povprečju z odštevanjem daljše drseče povprečje od krajšega drsečega povprečja ne glede na obseg.