Core Plus se nanaša na strategijo upravljanja portfelja, ki uporablja kombinacijo pasivno upravljanih, relativno nizko tveganih obveznic naložbenega razreda s posamezno izbranimi instrumenti z višjim tveganjem. Utemeljitev za to strategijo je zmanjšanje stroškov, nestanovitnosti in davkov ob hkratnem povečanju donosa portfelja. V portfelju Core Plus temeljni deleži, ki obsegajo približno 75 do 80 odstotkov portfelja, sledijo vodilnim tržnim indeksom, kot sta Lehman Aggregate Bond Index ali Standard and Poor’s 500 Index. Vlagatelji v sklade Core Plus imajo te naložbe dolgoročno, z namenom pobotanja mediane donosa, ki ga ustvari dani trg instrumenta. Preostalih 20 do 25 odstotkov portfelja vlagatelji namenijo kratkoročnim, aktivno upravljanim instrumentom, z možnostjo, da izkušen portfeljski upravljavec preseže trg in poveča donose.
Osnovni deleži portfelja Core Plus so sestavljeni iz tradicionalnih vrednostnih papirjev, ki temeljijo na lastniškem kapitalu ali s fiksnim donosom, kot so pasivni vzajemni skladi, indeksni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi. Pasivno upravljani skladi trgujejo s sredstvi samo, ko se osnovna merila uspešnosti spremenijo, kar pomeni manj poslov z nižjimi provizijami za obremenitev in manj davki na kapitalski dobiček. Tudi administrativne provizije so v primerjavi s provizijami za aktivno upravljanje nizke, saj se vodja odloča šele ob spremembah indeksa. Osrednji vzajemni sklad vzdržuje mešanico skladov z majhno in veliko kapitalizacijo, ki zagotavljajo diverzifikacijo na različnih trgih in skupaj odražajo naložbeni pristop rasti.
Občasno tržna neučinkovitost, ki je posledica gospodarske negotovosti, ponuja priložnosti za kratkoročne naložbe v visoko tvegane, podcenjene vrednostne papirje, kot so naložbe v nepremičnine ali opcijske pogodbe na blago. Portfelj Core Plus lahko tovrstnim naložbam dodeli kar 25 odstotkov svoje vrednosti. Načrtovanje tveganja in donosa določene delnice, obveznice ali sklada je bistven del tega procesa. Upravljavci morajo upoštevati različne dejavnike tveganja določene naložbe, vključno z bonitetno oceno, obrestnimi merami, likvidnostnim, finančnim vzvodom in valutnim tveganjem. Prav tako morajo tehtati razmerje stroškov glede na donos, saj je dejanski donos lahko slab, ko se odštejejo stroški vrednostnega papirja, s katerim se aktivno trguje.
Bonitetna ocena je ključni sestavni del dodeljevanja virov znotraj portfelja Core Plus. Vrednostni papirji, ki jih spremlja Lehman Aggregate Bond Index, v veliki meri temeljijo na lastniškem kapitalu, skladi, ki uporabljajo ta indeks kot merilo, pa bodo ocenjeni z najvišjo bonitetno oceno AAA. Neželene obveznice, čeprav prinašajo višje donose, povečujejo volatilnost sklada. Izpostavljenost v tuji valuti, na katero se srečujemo pri obveznicah, denominiranih v tuji valuti, prav tako povečuje nestanovitnost in tveganje.