Funkcija odvetnika, pa tudi definicija in funkcija pokojninskega načrta, se bosta od ene do druge jurisdikcije nekoliko razlikovala. Na splošno pa so odgovornosti pokojninskih odvetnikov v različnih državah, ki priznavajo pokojninske načrte, zelo podobne. Glavna odgovornost pokojninskih odvetnikov je zagotoviti, da je pokojninski načrt skladen z vsemi zakoni v jurisdikciji, kjer se upravlja. Da bi zagotovili skladnost z vsemi ustreznimi zakoni, morajo odvetniki za pokojnine poznati veliko različnih področij prava, med drugim delovno pravo, davčno pravo in pravo vrednostnih papirjev.
Pokojninski načrt je praviloma zasebna ali javna ureditev, ki zaposlenim zagotavlja redne prihodke po upokojitvi. Tako državni delodajalci kot zasebni delodajalci so v preteklosti zaposlenim ponujali pokojninski načrt kot eno od številnih ugodnosti, vključenih v delo v podjetju ali agenciji. Nekatere pokojninske načrte v celoti financira delodajalec, drugi pa zaposlenim ponujajo možnost, da prispevajo k načrtu. Običajno se načrt, v katerem zaposleni prispeva, šteje za “upokojitveni načrt”; vendar so odgovornosti, povezane s pokojninskimi odvetniki, skoraj enake, ne glede na to, ali načrt financira delodajalec ali tudi prispevki zaposlenih.
Denar, ki se uporablja za financiranje pokojnine, delodajalec navadno vloži zato, da ima zaposleni na voljo potrebna sredstva, ko so pripravljeni začeti pobirati pokojnino. Zato morajo pokojninski odvetniki svetovati delodajalcem glede zakonov, povezanih z nadzorom denarja, pa tudi o vlaganju denarja, ki je namenjen v korist drugih. Delodajalci imajo fiduciarno odgovornost, da s sredstvi ravnajo ustrezno in v dobro zaposlenih. Kršitev fiduciarne odgovornosti lahko povzroči civilne kazni in v nekaterih primerih kazenske ovadbe.
Pokojninski načrti imajo tudi davčne posledice tako za delodajalca kot za zaposlenega. Druga pomembna naloga pokojninskih odvetnikov je obveščanje svojih strank o davčni zakonodaji, ki velja za prispevke v pokojninski načrt. Večina delodajalcev svojim zaposlenim ponuja tudi informacije o davčnih posledicah predčasnega odvzema pokojninskih skladov, zato bo moral odvetnik za pokojnine biti prepričan, da delodajalec te zakone tudi razume.
Zakonodaja o zaposlovanju je lahko pomembna tudi pri določanju pravil pokojninskega načrta. Nekatere jurisdikcije imajo zakone o starostni diskriminaciji, ki jih je treba upoštevati pri določanju, pri kateri starosti lahko zaposleni prostovoljno začne prejemati svojo pokojnino ali pri kateri starosti mora zaposleni začeti sprejemati delitev pokojnine. Pokojninski odvetniki morajo biti prepričani, da njihova stranka razume te zakone, da se ne bi vpletli v spore glede starostne diskriminacije.