Zunanji direktor zagotavlja pomoč pri upravljanju in nadzor nad korporacijami. Kot član upravnega odbora ima oseba, ki sprejme to funkcijo, fiduciarno dolžnost varovati interese delničarjev. Njegovo imenovanje za zunanjega direktorja pomeni, da nikoli ni bil uslužbenec ali glavni delničar družbe, za razliko od drugih ljudi, ki sedijo v upravnem odboru kot notranji direktorji. Od tega direktorja se pričakuje, da bo kot zunanji sodelavec prinesel nepristransko perspektivo v proces odločanja upravnega odbora.
Upravni odbor je skupina ljudi, ki so v glavnem odgovorni za zagotavljanje delovanja družbe v najboljšem interesu delničarjev in ne za osebno obogatitev vodstva. Korporacija je v lasti ljudi, ki imajo delnice njenih delnic, ne pa vodstvenih delavcev ali menedžerjev podjetja. Delničarji se lahko nahajajo kjer koli na svetu in nimajo nujno možnosti ali pravice, da se vmešavajo v vsakodnevno upravljanje podjetja, da bi zagotovili, da se njihove naložbe pravilno obravnavajo.
Zakon dovoljuje, da upravni odbor deluje kot pooblaščenec za vse delničarje, ki so vloženi v družbo. Direktorji so lahko imenovani v odbor znotraj ali zunaj korporacije. Notranji direktorji so običajno ustanovitelji ali posamezniki, ki imajo v lasti velike pakete delnic korporacije in delajo tudi kot glavni izvršni direktor. Zunanji direktorji so dodani v odbor, da izravnajo vpliv notranjih direktorjev z dodajanjem nepristranskih perspektiv. Direktorji upravnega odbora se morajo sestati določeno število krat letno, kot je določeno v statutu družbe in trenutnih potrebah.
Vsi člani upravnega odbora, tudi zunanji direktorji, imajo določene naloge, ki so predpisane z zakonom in služijo varovanju interesov javnosti. Te naloge vključujejo zagotavljanje finančnega nadzora, da se zagotovi, da se družba ne ravna napačno, upravljanje kadrov in vodenje vodilnih položajev ter zagotavljanje strateškega upravljanja zadev v celotnem podjetju. Poleg teh obveznosti, ki izpolnjujejo fiduciarno dolžnost direktorja, kot zahteva zakon, se običajno pričakuje, da zunanji direktor prispeva k družbi na številne druge načine.
Ko je zunanji direktor povabljen, da deluje v upravnem odboru, se pričakuje, da bo dal svoje strokovno znanje, pooblastila, vpliv in vire na voljo v korist korporacije. Ti prispevki se lahko manifestirajo na veliko različnih načinov, od vplivanja na pomembno regulativno prijavo v imenu korporacije do uporabe stikov z mediji za ustvarjanje pozitivnega tiska. Od njega se lahko zahteva, da prevzame dodatne odgovornosti, na primer, da deluje kot predsednik uprave ali da deluje kot tiskovni predstavnik korporacije. Na splošno lahko zunanjega direktorja poleg običajnih dolžnosti, ki jih zahteva zakon, pozove, da sedi v projektnih odborih ali opravlja katero koli nalogo, ki koristi korporaciji kot celoti.