Pooblaščeni finančni svetovalci so računovodski in ekonomski strokovnjaki, ki so zaključili obsežen program, ki je vključeval formalno izobraževanje, praktične izkušnje in podrobne izpite, da bi bili priznani kot visoko usposobljeni na svojih strokovnih področjih. ChFC-ji, ki jih razvija in upravlja American College of Bryn Mawr, so med drugim usposobljeni za svetovanje in storitve v zvezi z zavarovanjem, davki, načrtovanjem nepremičnin in načrtovanjem upokojitve. Uspešen prijavitelj za program pooblaščenega finančnega svetovalca bo pokazal veliko predanosti in strokovnega znanja ter bo pred pridobitvijo statusa pripravljen opraviti velik pregled.
Obstaja več bistvenih elementov, ki jih mora imeti vsak prijavitelj, da se lahko šteje za vključitev v program. Prvič, potencialni pooblaščeni finančni svetovalec bo moral imeti najmanj tri leta izkušenj v nekaterih vidikih finančne industrije. Uspešnemu kandidatu za program pooblaščenega finančnega svetovalca bo poleg praktičnih delovnih izkušenj proces veliko lažji, ko bo pridobil nekakšno diplomo, ki je povezana s financami in investiranjem. Predhodna formalna izobrazba ni nujno predpogoj, vendar bo pripomogla k lažjemu razumevanju in dokončanju dejanskih izpitov. Pogosto je priporočljivo, da ima prosilec vsaj dveletno diplomo, preden se prijavi.
Končni izpit pred podelitvijo statusa pooblaščenega finančnega svetovalca bo zelo podroben. Razdelki izpita bodo obravnavali pomembne vidike, kot so zavarovanje, naložbe in davčno načrtovanje, pa tudi splošno načrtovanje nepremičnin in vsakodnevne finančne zadeve, kot je proračun. Na splošno se razume, da ima ChFC dobro zaokroženo razumevanje finančnih zadev in je sposoben povezati ustvarjanje odgovornega fiskalnega stanja kot del doseganja tega pogoja. Mnogi ljudje, ki želijo svetovalca za celotno storitev, bodo samodejno poiskali strokovnjaka, ki je pridobil status pooblaščenega finančnega svetovalca.