Količinska teorija denarja pravi, da se inflacija v gospodarstvu dvigne, ko naraste celotna količina denarja. Ta teorija inflacije poskuša denarju pripisati dejansko vrednost in razložiti, zakaj se cena izdelkov dvigne, ko predmeti fizično ostanejo enaki, kot je na primer galona (3.8 litra) mleka. Ta teorija obstaja že stoletja in je preživela burno zgodovino med ekonomisti. Mnogi vidijo to kot preprosto rešitev tega vprašanja, mnogi drugi pa teorijo kritizirajo.
Količinska teorija denarja naj bi nastala v 16. stoletju. To je bil neposreden odgovor na dvig cen zaradi pritoka zlata in srebra iz Amerike v Evropo. V zgodnjih 1800-ih je ekonomist Henry Thorton ustvaril tisto, kar je veljalo za dokončno izjavo o monetarni ekonomiji. Njegova teorija je v bistvu navajala, da več denarja, ko vstopi v gospodarstvo, višja je inflacija in da povečana ponudba denarja ne vodi nujno k povečanju gospodarske proizvodnje.
Kar zadeva ekonomske teorije, je količinska teorija denarja ena najpreprostejših za razumevanje. Primer tega bi bil, da ko se količina denarja v gospodarstvu podvoji, se cene sčasoma podvojijo. To je razloženo s tem, da ko se v gospodarstvo namenja vedno več denarja, postane veliko manj redek, zato izgubi svojo začetno vrednost. Torej v večini gospodarstev to povzroči cikel, ker je cilj dodati dohodek v sistem, vendar se pri tem vrednost denarja zmanjša, kar ustvarja večjo potrebo po dohodku itd.
Količinska teorija denarja je bila razložena z uporabo preproste enačbe, ki jo je mogoče uporabiti za številna različna gospodarstva. Matematična formula M*V = P*T je sprejeta kot osnovna enačba o tem, kako se ponudba denarja nanaša na denarno inflacijo. Črka M pomeni denar; V pomeni hitrost ali število menjav denarja; P pomeni povprečno raven cen; in T pomeni obseg transakcij.
Ta ekonomska teorija ima veliko privržencev, ki se strinjajo, da je ta preprosta rešitev točna, a odkar je Thorton svoje ideje javno objavil, so se pojavili kritiki. Že v delu slovitega ekonomista 20. stoletja Johna Maynarda Keynesa so mnogi rekli, da je hitrost nepredvidljiva in je zato nemogoče natančno izmeriti. Mnogi vidijo tudi količinsko teorijo denarja kot natančen sodnik dolgoročne ekonomije, vendar slabo merilo kratkoročnih financ.