Upravljanje, ki temelji na kompetencah, se osredotoča na vodenje organizacije skozi poslovno okolje z uporabo ključnih kompetenc. Ključne kompetence predstavljajo znanje, veščine ali sposobnosti, ki jih podjetje uporablja za proizvodnjo blaga in storitev. Druga podjetja ne morejo zlahka podvajati teh kompetenc. Glavna načela upravljanja, ki temelji na kompetencah, so opredelitev temeljnih kompetenc v podjetju, pridobivanje najvišjega vodstva, da se »prikupi« za programe in kompetence, ki bodo vodile podjetje, prestrukturiranje človeških virov okoli kompetenc in oblikovanje izjave o poslanstvu, ki temelji na tem. informacije.
Temeljne kompetence so lahko skoraj vsak proces ali operacija, ki jo podjetje uporablja večkrat. Za temeljne kompetence obstajata dve glavni kvalifikaciji. Prvič, tekmovalcu mora biti kompetence težko ponoviti. Drugič, podjetje mora biti sposobno uporabiti te kompetence v številnih različnih proizvodnih linijah ali trgih v poslovnem okolju. Primeri vključujejo specializirane proizvodne tehnike, izdelke, ki delujejo na omejeni skupini tehnoloških komponent, prakse storitev za stranke, strateške odnose z drugimi podjetji ali raziskave in razvoj, ki dosledno ustvarjajo nove ideje ali izdelke za potrošnike.
Za sodelovanje v upravljanju, ki temelji na kompetencah, morajo lastniki in vodstveni delavci izvesti temeljito analizo, da ugotovijo, katere kompetence predstavljajo temeljne kompetence. Večina podjetij bo imela tri do pet kompetenc, ki jih spremenijo v svojo osrednjo skupino. Poskus, da bi vsako kompetenco spremenili v osnovno kompetenco, lahko postane obremenjujoč. V večini primerov lahko povzroči celo izgubo kompetenc konkurentom, saj je težko obdržati preveč kompetenc v daljšem časovnem obdobju. Po tej fazi opredelitve morajo lastniki in vodstveni delavci idejo upravljanja, ki temelji na kompetencah, predstaviti vodilnim menedžerjem na najvišji ravni.
Pri upravljanju stare navade pogosto težko odmrejo. Če poveste najvišjim menedžerjem, da se osredotočajo na perspektivo upravljanja, povezano s ključnimi kompetencami, lahko povzročite potencialno negativne povratne informacije ali odzive. Menedžerji, ki kmalu odkrijejo, da se njihova prednostna kompetenca umakne v prid druge kompetence, se lahko začetno uprejo novemu okviru upravljanja, ki temelji na kompetencah. Lastniki in upravljavci morajo to predvideti in se odločiti, ali je sprememba potrebna. Zato je potrebno prestrukturiranje človeških virov. Podjetje mora zaposliti posameznike, ki so pripravljeni delati pod omejitvami novega okvira upravljanja.
Končna faza upravljanja, ki temelji na kompetencah, je oblikovanje, razvoj in izvajanje izjave o poslanstvu, ki temelji na novih temeljnih kompetencah. Izjava o poslanstvu je splošni cilj, ki ga organizacija želi, da mu sledijo zaposleni. Ta izjava teče od najvišjih ravni podjetja do najnižjih ravni zaposlenih. Starejše organizacije bodo morda morale na novo opredeliti svoje poslanstvo, da bodo izpolnile nekaj ciljev temeljnih kompetenc.