Profesionalni vlagatelji na finančnih trgih se bodo verjetno držali posebnih strategij, ki, ko so uspešne, vodijo do želenega donosa. Običajno te strategije vključujejo nakup vrednostnih papirjev, za katere se domneva, da so vredni več kot tam, kjer vlagatelji te naložbe trenutno vrednotijo na podlagi tržnih cen. Na učinkovitem trgu pa je teorija, da vrednostni papirji odražajo resnične vrednosti, ki temeljijo na vseh razpoložljivih informacijah in dejavnikih, ki so na voljo vlagateljem. Da bi vlagatelji učinkovito vlagali na trg, za katerega se domneva, da je učinkovit, bi lahko vlagatelji razmislili o stavah na širšem trgu z vlaganjem v indeksne sklade in pasivno upravljane portfelje.
Na učinkovitem trgu, ker so vse razpoložljive novice in gospodarski dejavniki teoretično že izračunani v delnicah, ni veliko priložnosti za napovedovanje prihodnjih borznih rezultatov. To je zato, ker učinkovit trg odpravlja možnost, da vlagatelji še ne nagrajujejo podjetja za obete za dobiček ali da vlagatelji za dogodek nepravično kaznujejo drugo delnico. Brez zmožnosti napovedovanja prihodnjih dejavnosti se je morda najbolj smiselno izogniti vlaganju v vzajemne sklade in druge naložbene nosilce, ki prinašajo visoke provizije. Namesto tega bi lahko na učinkovitem trgu vlagatelji razmislili o izbiri skladov, ki so zasnovani tako, da delujejo v skladu s širšimi trgi, namesto da bi poskušali premagati širšo tržno uspešnost.
Pasivno upravljani vzajemni skladi so naložbeni nosilci, ki so zasnovani za ustvarjanje donosov, podobnih drugemu barometru. Strokovnjaki, ki upravljajo te sklade, ne spreminjajo pogosto sestave sklada, v nasprotju z aktivno vodenim portfeljem, kjer upravljavci denarja po želji kupujejo in prodajajo vrednostne papirje v upanju, da bodo presegli trge. Provizije, povezane s pasivno upravljanimi skladi, so skromnejše od tistih, ki jih zaračunavajo aktivno upravljani skladi, in na učinkovitem trgu je morda najbolj smiselno izbrati prvo.
Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so vrsta vzajemnih skladov, čeprav so ti naložbeni nosilci zasnovani tako, da posnemajo uspešnost v širšem indeksu. Vlagatelji, ki želijo kupiti delnice naftnih storitev, lahko na primer vlagajo v ETF za naftne storitve, ki ima enako sestavo kot industrijski standardni indeks naftnih storitev. Delnice v indeksu so lahko največje naftne storitve ali srednje velike delnice, vendar je tako ali tako uspešnost v ETF povezana s sestavo industrijskega barometra, spremembe indeksa pa so redke. Še enkrat, stroški so motivator za izbiro ETF-jev namesto aktivno upravljanih vzajemnih skladov ali celo posameznih delnic. Če, kot je to na učinkovitem trgu, ni prostora za napake pri vrednotenju cen delnic, potem je morda najboljša izbira stroškovno najučinkovitejših naložb, ki bodo prinesle vsaj donos, ki ni slabši od celotnega trga. strategijo.
SmartAsset.