Kolorado je postal 38. ameriška država 1. avgusta 1876, 100 let po rojstvu Združenih držav kot naroda. Šele leta 1911, 35 let pozneje, je državno zastavo Kolorada uradno sprejel državni zakonodajalec. Prikaz zastave po njenem sprejetju je povzročil različne odtenke barv ozadja in dizajna osrednjega rdečega simbola “C”, ki obdaja zlati disk, ki je bil uporabljen. To je povzročilo, da je generalna skupščina države leta 1929 sprejela pravilo, da bosta modra in rdeča barva državne zastave Kolorada enakega odtenka kot tiste, ki se uporabljajo v državni zastavi ZDA. Nadaljnji dodatek k pravilom za oblikovanje državne zastave Kolorada je bil sprejet leta 1964, ko je bil rumeni disk znotraj osrednjega simbola “C” dekretiran za enak premer kot vodoravna bela črta, ki poteka po njegovem središču, ki je obrobljena z enakim premerom. modre črte, tako na vrhu kot na dnu zastave.
Barve, ki jih uporablja državna zastava Kolorada, so same po sebi simbolične. Zlati ali rumeni disk v njegovem središču naj bi predstavljal dejstvo, da ima Kolorado obilo sonca, in domnevajo, da predstavlja tudi obdobje zlate mrzlice v Denverju v Koloradu sredi 1800. stoletja. Osrednji bel pas predstavlja zasnežene gore v Koloradu, kot je veriga Rocky Mountain, medtem ko zastava z modrimi obrobami odraža podnebje države, ki je pogosto eno od neviht brez neviht in živahno modro nebo. Rdeča barva osrednjega simbola “C” je bila izbrana tudi zato, da odraža dejstvo, da ima Kolorado veliko zemlje z rdečo barvo, bodisi iz gline ali vsebnosti železovega oksida.
“C” ima tudi svojo raven državnih konotacij. Namenjeno je označevanju državne rože, columbine, državnega imena Kolorado in dejstva, da je postala država na stoletni datum rojstva Združenih držav kot naroda. Državna zastava Kolorada je dodana tudi prometnim znakom v državi, kar ni običajna praksa v ameriških zveznih državah na splošno. To je lahko deloma posledica dejstva, da številne državne zastave v ZDA na sebi nimajo črke, ki označuje ime države.
Kolorado ima zgodovino, da je bil pod oblastjo raznolike skupine zastav pred uradnim sprejetjem lastne. Francisco Vasquez de Coronado, slavni španski konkvistador, je med leti 1540 in 1542 opravil ekspedicijo na območje, ki je vključevalo državo Kolorado. Španske trditve po velikih območjih Novega sveta so v tem času postavile območje pod oblast španske zastave. Ta oblast je v poznih 1600-ih, ko je francoski raziskovalec Robert de LaSalle prevzela celotno porečje reke Mississippi, ki ga je obiskal v imenu francoskega kralja Ludvika XVI., zamenjala lastnika s francosko.
Anglija je nato v 18. stoletju prevladovala na kopnem vse od zahoda do Tihega oceana in je zahtevala, da je Kolorado svoj. Območje je nato letelo pod zastavama Mehike in Republike Teksas, pri čemer so ZDA uradno kupile zemljo v Louisiani leta 1803. Kolorado je nato nosil zastavo okrožja Louisiana, dokler ni leta 1861 dobil status ozemlja Kolorada. .