Kreditne kartice imajo skupaj s številnimi osebnimi izkaznicami in karticami za dostop na hrbtni strani magnetni trak, ki vsebuje podatke o kartici in imetniku kartice. Če je ta trak razmagnetiziran, bo kartica postala neuporabna v bralniku kartic, ne glede na to, ali je veljavna ali ne. Številni predmeti v vsakdanjem življenju lahko demagnetizirajo kreditno kartico, a če z njo ravnamo previdno, se to ne bi smelo zgoditi. Ljudje, ki imajo kartice, ki ne delujejo več, jih bodo morali zamenjati pri izdajatelju kartice.
Ko oseba potegne ali vstavi magnetno kartico v čitalnik, čitalnik pobere podatke iz drobnih železnih delcev v magnetnem traku. Podatki so v binarni obliki: vsak delec je poravnan vzdolž osi sever/jug, pri čemer so nekateri obrnjeni navzgor in nekateri navzdol. Pri kreditni kartici trak vsebuje podatke, kot so ime imetnika kartice, številka računa, potek veljavnosti, številka PIN za dostop do kartice, varnostna koda, država, v kateri je bila izdana, in druge podobne podatke. Ko se kartica vnese v terminal, se ti podatki izmenjajo s centralnim strežnikom, ki odobri transakcijo glede na razpoložljivo stanje in ali je bila kartica prijavljena krajo ali ne.
Ker so informacije v podatkovnem traku magnetne, so dovzetne za vse, kar je magnetno, saj bo v stiku z magnetnim poljem informacije izbrisale tako, da bodo delci železa ponovno poravnali. Pogosti krivci za demagnetiziranje so blazinice, ki se uporabljajo za deaktiviranje varnostnih naprav v novih knjigah, CD-jih in filmih; nekateri stroji za varnostno pregledovanje; in celo majhne magnete, kot so tisti, ki se uporabljajo na hladilniku. Zvočniki, nekateri mobilni telefoni in magnetne zaponke na denarnicah in torbicah lahko tudi razmagnetijo kreditno kartico, kartice, kot so tranzitne vozovnice, ki se uporabljajo v številnih sistemih podzemne železnice, pa so še bolj dovzetne za to težavo. Znano je, da se nekatere kreditne kartice izbrišejo tudi zaradi močnih električnih nabojev, ki lahko obrnejo polarnost delcev železa.
Ko uslužbenec kartice ne more zagnati, ker je bila razmagnetizirana, je to lahko pokazatelj, da je kartica ponarejena ali ukradena. Zaradi tega lahko številna izdajatelji kreditnih kartic zahtevajo, da uslužbenec pokliče za avtorizacijo kartice, da zagotovi, da ni težav z računom. Če se to zgodi kupcu, tega ne sme jemati osebno; potrošnik lahko preprosto vloži zahtevo za novo kartico v najkrajšem možnem času in poskrbi, da bo nova varno shranjena v denarnici in daleč stran od magnetnega materiala. Ljudje lahko v svojo korist uporabijo tudi razmagnetizacijo, ko zavržejo kreditne kartice s potekom veljavnosti, saj če je kartica demagnetizirana, tat ne more izvleči teh kodiranih informacij in jih uporabiti za krajo identitete osebe.